Καλύτερες εναλλακτικές λύσεις για τη συγκέντρωση κεφαλαίων ICO

Εναλλακτικές λύσεις για το ICO: Πώς αλλιώς μπορούν οι νεοσύστατες εταιρείες blockchain να συγκεντρώσουν κεφάλαια?

Είστε επιχειρηματίας blockchain-crypto που αξιολογεί επιλογές για να συγκεντρώσει χρήματα για το έργο σας; Οι πιθανότητες είναι ότι ανησυχείτε αφού διαβάσετε αρνητική κάλυψη μέσων από ICO και ψάχνετε εναλλακτικές λύσεις.

Αρχικές εναλλακτικές προσφορές νομισμάτων

Σε αυτό το άρθρο, εξηγώ μερικές εναλλακτικές λύσεις στο ICO.

Αυτοί είναι:

  1. Προσφορές Διακριτικών Ασφαλείας (STO)
  2. DAICO;
  3. Απλή συμφωνία για μελλοντικά κουπόνια (SAFT) ·
  4. Διαδραστικό ICO (IICO)
  5. Token airdrop;
  6. Αύξηση επιχειρηματικού κεφαλαίου (VC).

1. Προσφορές Διακριτικών Ασφαλείας (STO): συμμόρφωση με τους κανονισμούς κινητών αξιών

Οι ρυθμιστικές αρχές σε όλο τον κόσμο εξετάζουν τους ICO επειδή υποπτεύονται ότι οι ICO παρακάμπτουν τους επενδυτικούς κανονισμούς. Για παράδειγμα, στις ΗΠΑ, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), η οποία είναι η ρυθμιστική αρχή που εποπτεύει τις επενδύσεις σε κινητές αξίες, έχει κλέψει πολλούς ICO.

Η SEC κατέληξε στο συμπέρασμα ότι οι περισσότεροι ICO πούλησαν διακριτικά ασφαλείας ενώ τα μεταμφιέζονταν ως διακριτικά. Τα χρεόγραφα είναι επενδυτικά συμβόλαια τα οποία αγοράζουν οι άνθρωποι κυρίως επειδή αναμένουν μελλοντικό κέρδος, ενώ οι μάρκες χρησιμότητας δίνουν πρόσβαση σε ένα προϊόν.

Οι περισσότεροι ICO δεν είχαν κανένα λειτουργικό προϊόν κατά τη στιγμή της κυκλοφορίας, επομένως ο ισχυρισμός της αξίας χρησιμότητας είναι αδύναμος. Εκτός αυτού, εμπορεύονταν τα ICO τους υποσχόμενα επιθετικά μελλοντικά κέρδη, τοποθετώντας έτσι ακόμη και γνήσια tokens χρησιμότητας ως τίτλους.

Ωστόσο, δεν πληρούσαν τις κανονιστικές απαιτήσεις κινητών αξιών, π.χ. εγγραφή και αναφορά. Διαβάστε περισσότερα για αυτό στο “Διακριτικό ασφαλείας έναντι διακριτικού χρησιμότητας: Μια σύγκριση”.

Οι προσφορές διακριτικών ασφαλείας (STO) είναι πλήρως συμβατές με τις εναλλακτικές λύσεις του ICO. Οι νεοσύστατες εταιρείες ξεκινούν αυτά με πλήρη έγκριση SEC, ενώ ταυτόχρονα δηλώνουν τα διακριτικά τους ως τίτλους. Καταγράφουν τα κουπόνια τους και συμπληρώνουν τα απαραίτητα έγγραφα για την πώληση συμβολαίου επένδυσης κινητών αξιών.

Παραδείγματα STO είναι τα ακόλουθα:

  1. tZero: Είναι μια πλατφόρμα blockchain για κεφαλαιαγορές.
  2. Polymath: Αυτή η πλατφόρμα blockchain προορίζεται για την αναγνώριση τίτλων.
  3. Corl: Μια πλατφόρμα που υποστηρίζεται από blockchain για τη χρηματοδότηση μικρών επιχειρήσεων.

Διαβάστε για το πώς συγκρίνονται οι STO με τους ICO στο “STO Vs ICO: The Difference between The Two”.


2. DAICO: ICO με χαρακτηριστικά ενός μοντέλου DAO

Στον “Οδηγό για αρχάριους: Πώς να εντοπίζετε απάτες ICO”, είχα αναφέρει πώς οι απάτες ICO απέδωσαν με χρήματα των επενδυτών χωρίς να παραδώσουν κανένα προϊόν. Ο ιδρυτής της Ethereum, Vitalik Buterin, συνδυάζει τα χαρακτηριστικά του μοντέλου DAO με τους ICO και έχει δημιουργήσει την ιδέα του DAICO.

Ένας τακτικός ICO χρησιμοποιεί ένα έξυπνο συμβόλαιο που επιτρέπει στους επενδυτές να στέλνουν τα χρήματά τους στην εκκίνηση και η λειτουργία του έξυπνου συμβολαίου τελειώνει εκεί. Εάν η ομάδα του έργου εξαφανιστεί με τα κεφάλαια, οι επενδυτές δεν έχουν νομική δυνατότητα.

Ωστόσο, στο DAICO, το έξυπνο συμβόλαιο χωρίζεται σε δύο μέρη, ως εξής:

  1. Το πρώτο μέρος επιτρέπει στους επενδυτές να συνεισφέρουν και στη συνέχεια απαγορεύει οποιαδήποτε περαιτέρω συνεισφορά μετά από ένα όριο. Η ομάδα του έργου δεν μπορεί να έχει πρόσβαση σε χρήματα σε αυτό το σημείο.
  2. Το δεύτερο μέρος ξεκινά αυτόματα μόλις τελειώσει το πρώτο μέρος και θέτει ένα «πάτημα» για να περιορίσει την ανάληψη χρημάτων από την ομάδα του έργου. Οι κάτοχοι κουπονιών έχουν δικαίωμα ψήφου σε έναν «Αποκεντρωμένο Αυτόνομο Οργανισμό» (DAO) τώρα και η ομάδα του έργου πρέπει να υποβάλει πρόταση για την ανάπτυξη του έργου. Οι ενδιαφερόμενοι του DAO ψηφίζουν και αποφασίζουν εάν θα αυξήσουν το όριο βρύσης, δηλαδή να επιτρέψουν στην ομάδα του έργου να αποσύρει μεγαλύτερα κεφάλαια. Εάν η ομάδα του έργου ή οι ενδιαφερόμενοι φορείς του DAO δεν είναι ικανοποιημένοι με την πρόοδο του έργου, μπορούν να επιλέξουν να αυτοκαταστραφούν το έξυπνο συμβόλαιο, το οποίο θα επιστρέψει τα υπόλοιπα χρήματα.

Διαβάστε περισσότερα για το DAICO στον “Οδηγό για αρχάριους: Τι είναι το DAICO; Το βελτιωμένο ICO! “.

Το έξυπνο συμβόλαιο DAICO δίνει σημαντικό έλεγχο στους επενδυτές και μια ομάδα απάτης ICO δεν μπορεί να αποφέρει τα χρήματα. Από την άλλη πλευρά, έχει μερικά μειονεκτήματα:

  1. Η ομάδα του έργου χρειάζεται τα ενδιαφερόμενα μέρη του DAO να εγκρίνουν τις προτάσεις τους για ανάπτυξη έργων, γεγονός που μειώνει την ευελιξία που χρειάζεται κάθε νεοσύστατη εταιρεία.
  2. Οι επενδυτές με βραχυπρόθεσμο κέρδος κατά νου μπορεί να έχουν μικρότερο ενδιαφέρον για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη του έργου, Εάν πουλήσουν τα κουπόνια τους σε ανταλλαγές, οι αγοραστές θα έχουν δικαίωμα ψήφου; Υπάρχει έλλειψη σαφήνειας σε αυτό.
  3. Πολλοί επενδυτές δεν είναι πλήρως εξοικειωμένοι με την υπόσχεση της τεχνολογίας blockchain. Εάν επιλέξουν να αυτοκαταστραφούν το έργο χωρίς να καταλάβουν την αξία του, τότε το έργο πληροί ένα πρόωρο τέλος.

Το DAICO είναι νέο, και ένα παράδειγμα μιας νεοσύστατης εταιρείας που το έχει χρησιμοποιήσει είναι «Η πλατφόρμα Abyss«, Η οποία είναι μια πλατφόρμα ψηφιακής διανομής που βασίζεται σε blockchain. Διαβάστε “ICO Vs DAICO: Ποια είναι η διαφορά μεταξύ των δύο;” να μάθουμε πώς συγκρίνεται το DAICO με τους ICO.

3. Απλή συμφωνία για μελλοντικά κουπόνια (SAFT):

Μεταξύ των εναλλακτικών λύσεων του ICO, το SAFT χρησιμοποιεί μια διαδικασία δύο βημάτων για να γίνει συμβατή με το SEC. Το blockchain start-up πωλεί συμβόλαιο επένδυσης τίτλων μόνο σε διαπιστευμένους επενδυτές. Με αυτόν τον τρόπο, συγκεντρώνουν κεφάλαια για την ανάπτυξη έργων, ενώ υπόσχονται μάρκες στο μέλλον. Τα συμβόλαια καταχωρούνται στο SEC.

Όταν λανσάρουν το προϊόν τους, πωλούν μάρκες στο ευρύ κοινό, ενώ οι επενδυτές SAFT λαμβάνουν αυτόματα τα κουπόνια τους. Δεδομένου ότι υπάρχει ένα λειτουργικό προϊόν μέχρι τότε, η εκκίνηση αναμένει ότι η SEC θα θεωρήσει το διακριτικό τους ως διακριτικό βοηθητικό πρόγραμμα.

Ο Μάρκος Σαντόρι από τη δικηγορική εταιρεία Cooley και μια ομάδα από το Protocol Lab έχουν καταλήξει σε αυτήν την ιδέα τον Οκτώβριο του 2017. Το αντιληπτό πλεονέκτημα είναι η συμμόρφωση με την SEC λόγω ενός εγγεγραμμένου συμβολαίου επένδυσης κινητών αξιών.

Ωστόσο, η προσέγγιση έχει τα ακόλουθα μειονεκτήματα:

  1. Η SEC δεν επιβεβαίωσε ότι η διαδικασία δύο βημάτων πληροί τις απαιτήσεις τους.
  2. Οι διαπιστευμένοι επενδυτές που αγοράζουν SAFT παίρνουν τα κουπόνια τους αυτόματα κατά την εκκίνηση του προϊόντος τους. Αυτό το κάνει να μοιάζει με ιδιωτική πώληση και η SEC δεν θα το αποδεχτεί για συμβόλαιο επένδυσης τίτλων.
  3. Μόνο το SAFT είναι καταχωρημένο, αλλά όχι τα διακριτικά. Ωστόσο, μόνο η εκκίνηση μπορεί να δημιουργήσει τα κουπόνια, επομένως οι επενδυτές SAFT εξαρτώνται πλήρως από αυτά. Αυτό καθιστά το SAFT «μετατρέψιμη ασφάλεια» και το διακριτικό «υποκείμενη ασφάλεια» και η SEC απαιτεί εγγραφή και των δύο. Αυτός είναι ένας άλλος λόγος που η SEC δεν θα δεχτεί SAFTs.

Διαβάστε περισσότερα για τα SAFTs στο “Τι είναι το SAFT: Μια εισαγωγή σε μια μέθοδο συγκέντρωσης κεφαλαίων έργου Blockchain”.

4. Μεταξύ των εναλλακτικών λύσεων για το ICO, το IICO αποθαρρύνει τις φάλαινες crypto:

Οι ICO μπορούν να περιοριστούν, δηλαδή υπάρχει ένα ανώτερο όριο για τη συγκέντρωση χρημάτων. Μπορούν επίσης να είναι ανοιχτά, δηλαδή χωρίς ανώτερο όριο. Οι επενδυτές γνωρίζουν ότι η τιμή του διακριτικού θα παραμείνει η ίδια όταν αγοράζουν σε κλειστούς ICO, ωστόσο, πολλά από αυτά τα γεγονότα ξεπερνούν πολύ γρήγορα. Οι επενδυτές δεν μπορούν να είναι σίγουροι για την τιμή των συμβολαίων σε περίπτωση μη αποδεκτών ICO.

Σε πολλούς περιορισμένους ICO, οι «φάλαινες κρυπτογράφησης», δηλαδή οι επενδυτές με πολύ μεγάλο ποσοστό κρυπτογράφησης, παίζουν χειραγωγικό ρόλο. Η αποστολή του Ether στη διεύθυνση της ομάδας του έργου απαιτεί από τους επενδυτές να πληρώσουν για «τιμή φυσικού αερίου». Οι φάλαινες Crypto πληρώνουν ένα τεράστιο ποσό για να φέρουν τη συναλλαγή τους στο προσκήνιο, ωθώντας έτσι τους μικρότερους επενδυτές. Οι φάλαινες αγοράζουν έπειτα ένα τεράστιο ποσό μαρκών και αργότερα χειρίζονται την αγορά.

Ο ιδρυτής της Ethereum Vitalik Buterin βρήκε την ιδέα ενός «Interactive ICO» (IICO), όπου το έξυπνο συμβόλαιο θα προσφέρει ίσους όρους ανταγωνισμού σε όλους τους επενδυτές. Αυτό γίνεται ως εξής:

  1. Οι επενδυτές μπορούν να καθορίσουν ένα μέγιστο όριο για την πώληση. Επιστρέφεται οποιοδήποτε ποσό που συγκεντρώνεται παραπάνω από αυτό.
  2. Η σύμβαση χειρίζεται όλες τις προσφορές με διαφάνεια.
  3. Οι επενδυτές μπορούν να υποβάλουν ή να καταργήσουν την προσφορά βάσει της συμπεριφοράς των άλλων.
  4. Το IICO αντιμετωπίζει τις μεγάλες και μικρές προσφορές εξίσου, περιορίζοντας έτσι τα πλεονεκτήματα των φάλαινες κρυπτογράφησης.
  5. Οι ανθρακωρύχοι δεν μπορούν να λογοκρίνουν συναλλαγές κατά τη διάρκεια του πλήθους πωλήσεων, το IICO το καθιστά απαγορευτικό. Αυτό αποθαρρύνει επίσης τις φάλαινες κρυπτογράφησης.

Το πρώτο έργο που δοκιμάσατε το IICO ήταν Κλέρος, ένα αποκεντρωμένο πρωτόκολλο δικαιοσύνης.

5. Token airdrop για αύξηση του εφέ δικτύου:

Token airdrop σημαίνει δωρεάν δωρεά κρυπτογράφησης. Πολλά έργα blockchain-crypto χρησιμοποιούν αυτήν τη δημοφιλή μορφή καμπάνιας γενναιοδωρίας ως μέρος της στρατηγικής μάρκετινγκ τους. Είχα εξηγήσει τη σημασία των κουμπιών airdrops στον “Οδηγό για αρχάριους: Πώς να δημιουργήσετε μια εξαιρετική στρατηγική μάρκετινγκ ICO”.

Ωστόσο, οι μάρκες Airdrops εμφανίστηκαν ως μία από τις εναλλακτικές λύσεις του ICO. Πολλά έργα τώρα δίνουν την πλειοψηφία των μαρκών τους ως μέρος του airdrop, ενώ η ομάδα διατηρεί τα υπόλοιπα. Ο στόχος είναι να δημιουργηθεί μια φήμη για το διακριτικό στις κοινότητες κρυπτογράφησης και, συνεπώς, να αυξηθεί η χρήση του.

Τα έργα προσπαθούν να αυξήσουν το εφέ δικτύου με αυτόν τον τρόπο. Τα περισσότερα έργα blockchain έχουν μεγαλύτερη αξία εάν περισσότεροι χρήστες αρχίσουν να χρησιμοποιούν το προϊόν τους. Αυτό το φαινόμενο αυξημένης αξίας λόγω υψηλότερου αριθμού συμμετεχόντων ονομάζεται «Εφέ δικτύου». Διαβάστε για αυτό στο Άρθρο της Wikipedia σχετικά με το εφέ δικτύου.

Everipedia, η διαδικτυακή εγκυκλοπαίδεια που τροφοδοτείται από blockchain, είναι ένα καλό παράδειγμα ενός έργου που έχει δοκιμάσει αυτήν την προσέγγιση. Διαβάστε περισσότερα σχετικά με τις μάρκες airdrops στο “Τι είναι το Airdrop; Οδηγός 5 βημάτων για τη λήψη δωρεάν κουπονιών “.

6. Η χρηματοδότηση VC παραμένει σημαντική μεταξύ εναλλακτικών λύσεων έναντι του ICO:

Ενώ μπορεί να σκέφτεστε περισσότερα για ICO και άλλες εναλλακτικές λύσεις, εξερευνήστε επίσης την αύξηση του επιχειρηματικού κεφαλαίου (VC) ως επιλογή. Είναι ακόμα σημαντικό μεταξύ εναλλακτικών λύσεων για το ICO, για την εκκίνηση σας.

Η αύξηση VC σας παρέχει τα ακόλουθα πλεονεκτήματα:

  1. Οι VC είναι έμπειροι επιχειρηματίες και πολλοί από αυτούς είναι οι ίδιοι επιχειρηματίες. Εξετάζουν σε μεγάλο βαθμό τις προτάσεις έργων. Εάν μπορείτε να πουλήσετε το επιχειρηματικό σας σχέδιο σε έναν επενδυτή VC, πιθανότατα θα πουλήσετε το προϊόν σας καλά στην αγορά!
  2. Οι VC είναι εμπειρογνώμονες στην οικοδόμηση νέων πολλά υποσχόμενων επιχειρήσεων και θα κρατήσουν το χέρι σας κατά τη διάρκεια των διαφόρων ετών. Μπορείτε να λάβετε εξαιρετική καθοδήγηση, «αποδείξεις έννοιας» (PoCs), επιταχυντές κ.λπ. από VC.
  3. Οι VC δεν περιμένουν γρήγορα κέρδη και θα παραμείνουν μαζί σας μακροπρόθεσμα και εάν το έργο σας αποτύχει, μοιράζονται την ευθύνη.
  4. Οι αυξήσεις VC είναι διάσημες και λαμβάνετε πολύ θετική κάλυψη στα επιχειρηματικά μέσα. Από την άλλη πλευρά, το δίκτυό τους διασφαλίζει τη σίγαση μέσων κάλυψης εάν το έργο σας αποτύχει.
  5. Δεδομένου ότι οι VC είναι φημισμένοι επιχειρηματίες, έχετε πρόσβαση σε σημαντικές ευκαιρίες αγοράς και δικτύωσης.

Διαβάστε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο σύγκρισης των VC με τους ICO στο “ICO vs VC: The Experience Matters”.

Σημείωση: Αν θέλετε να κατανοήσετε σε βάθος την έννοια του ICO, διαβάστε “Τι είναι το ICO: Εισαγωγή στην αρχική προσφορά νομισμάτων”.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map