2019 เป็นปีแห่ง DeFi (และทำไมปี 2020 ถึงจะเป็นเช่นนั้น)

บล็อก 1NewsDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvents and ConferencesPressจดหมายข่าว

Contents

สมัครรับจดหมายข่าวของเรา.

ที่อยู่อีเมล

เราเคารพความเป็นส่วนตัวของคุณ

หน้าแรก

2019 เป็นปีแห่ง DeFi (และทำไมปี 2020 ถึงจะเป็นเช่นนั้น)

Ethereum จะสร้างระบบการเงินแบบเปิดด้วยสินทรัพย์และโปรโตคอลทางการเงินใหม่ได้อย่างไร โดย Mason Nystrom ธันวาคม 5, 2019 โพสต์เมื่อธันวาคม 5, 2019

ปี 2019 ของ DeFi

จนถึงตอนนี้ในเรื่องราวของบล็อกเชนทุก ๆ ปีสามารถกลั่นให้เป็นหนึ่งในแนวโน้มที่ครอบคลุมได้ ในปี 2009 คำบรรยายคือ Bitcoin ในปี 2015 Ethereum 2017 นำเสนอเหรียญเริ่มต้นของโลก คำตอบสำหรับปี 2019 นั้นชัดเจน: การเคลื่อนไหวทางการเงินแบบกระจายอำนาจเป็นแนวโน้มที่ส่งผลกระทบมากที่สุดในระบบนิเวศของคริปโตและบล็อกเชน. 

Google ค้นหาคำว่า“ การเงินแบบกระจายอำนาจ” เพิ่มขึ้น 273% ในปี 2019 เมื่อเทียบกับปี 2018 ตามข้อมูลของเรา ที่ปรึกษา SEO: Victoria Olsina.

เพื่อทำความเข้าใจว่าเหตุใดปี 2019 จึงเป็นปีแห่ง DeFi มาดูรายละเอียดสิ่งที่ทำให้การเคลื่อนไหวทางการเงินแบบเปิดมีการปฏิวัติและตรวจสอบความก้าวหน้าของปรากฏการณ์ที่มีต่อการสร้างระบบการเงินแบบเปิด. 

การกำหนด DeFi

การเงินแบบเปิดหรือการเงินแบบกระจายอำนาจหมายถึงการเปลี่ยนกระบวนทัศน์จากระบบการเงินแบบปิดในปัจจุบันไปสู่เศรษฐกิจการเงินแบบเปิดโดยอาศัยโปรโตคอลแบบเปิดที่สามารถทำงานร่วมกันได้ตั้งโปรแกรมได้และประกอบได้. 

ในขณะที่ระบบนิเวศของคริปโตมีแนวโน้มที่จะขยายตัวคำว่า Open Finance จะอธิบายปลายทางที่ต้องการได้ถูกต้องมากขึ้นเนื่องจาก Ethereum กำลังสร้างเศรษฐกิจออนไลน์ใหม่ที่ผสานรวมกับระบบการเงินในปัจจุบัน การเงินแบบเปิดไม่ได้เกี่ยวกับการสร้างระบบใหม่ตั้งแต่ต้น แต่เป็นการทำให้ระบบที่มีอยู่เป็นประชาธิปไตยและทำให้มีความเท่าเทียมกันมากขึ้นโดยใช้โปรโตคอลแบบเปิดและข้อมูลที่โปร่งใส. 

คุณสมบัติของการเงินแบบเปิด

ทำงานร่วมกันได้

ระบบการเงินในปัจจุบันประกอบด้วยสวนที่มีกำแพงล้อมรอบซึ่งมีการถ่ายเทได้ จำกัด หรือการเข้าถึงสองทาง ในกรณีที่สามารถทำงานร่วมกันได้จะถูกควบคุมโดยพ่อค้าคนกลางและผู้ขอเช่า การเงินแบบเปิดถูกกำหนดโดยแพลตฟอร์มที่สามารถทำงานร่วมกันได้ในระดับความโปร่งใสพร้อมด้วยฟังก์ชันที่เสริมซึ่งกันและกัน.


ตั้งโปรแกรมได้

Bitcoin ปฏิวัติเงิน Ethereum ได้เปิดใช้งานเครื่องมือทางการเงินและทรัพย์สินประเภทใหม่ที่สามารถปรับแต่งได้มากกว่าผลิตภัณฑ์และบริการที่มีอยู่ สินทรัพย์ดิจิทัลและหลักทรัพย์จะเข้าสู่ยุคใหม่ของกลไกทางการเงินและการเติบโต.   

คอมโพสิต

สำหรับหลาย ๆ คนของเล่นชิ้นโปรดในวัยเด็กที่เติบโตขึ้นมาคือ Legos ซึ่งสิ่งที่คุณสามารถสร้างได้นั้นถูก จำกัด ด้วยจินตนาการของคุณ Composability หมายถึงแนวคิดที่สามารถเลือกและประกอบบางสิ่งได้ในหลาย ๆ ชุด (เช่น Legos) Ethereum ได้แสดงให้เห็นถึงคุณค่าของความสามารถในการประกอบได้กลายเป็นโปรโตคอลสำหรับโปรโตคอลอื่น ๆ เช่น Maker, UMA, Augur, Compound และอื่น ๆ อีกมากมาย. 

เกณฑ์ของเศรษฐกิจการเงินแบบเปิด 

ระบบการเงินทุกระบบจำเป็นต้องมีลักษณะหลายประการในการเป็นกลไกทางเศรษฐกิจ แต่ก่อนอื่นเราต้องกำหนดเกณฑ์เหล่านั้น มีลักษณะที่ยอมรับโดยทั่วไปสองสามประการซึ่งประกอบด้วยระบบเศรษฐกิจใด ๆ. 

ระบบการเงินที่ใช้งานได้ประกอบด้วยตลาดทั่วโลกที่มีประสิทธิภาพซึ่งอนุญาตให้: 

  • ความสามารถของผู้กู้และผู้ให้กู้ในการโอนเงินทุน
  • กระบวนการแลกเปลี่ยนและซื้อขาย (เช่นอนุพันธ์) ที่มีสภาพคล่องที่จำเป็น
  • หมายถึงบุคคล / นักลงทุนในการเคลื่อนย้ายบันทึกกำหนดรูปแบบและจัดสรรทุน
  • ความสามารถในการชดเชยและจัดการความเสี่ยง
  • และให้ความคุ้มครองตามกฎข้อบังคับสำหรับนักลงทุนและบุคคลทั่วไป

ดังนั้นระบบการเงินใหม่ที่เปิดอยู่จะต้องเป็นไปตามคุณลักษณะเหล่านี้ในขณะที่ลบตัวกลางทั่วไปหรือจุดควบคุมจากส่วนกลางออกไป เรามาดูลักษณะข้างต้นและเปรียบเทียบกับระบบนิเวศของ Ethereum กันอย่างไร. 

การยืม & การให้กู้ยืม

สำหรับระบบการเงินเพื่อให้มีสภาพคล่องในตลาดที่เหมาะสมสำหรับผู้กู้จำเป็นต้องมีผู้ให้กู้และในการขอรับผู้ให้กู้ระบบจำเป็นต้องมีผู้กู้ ไก่พบกับไข่ ปัญหานี้ได้รับการแก้ไขในขั้นต้นด้วยการคาดเดา Crypto ซึ่งเป็นประเภทสินทรัพย์เก็งกำไรได้จัดการเพื่อสร้างโปรโตคอลการให้ยืมและการยืมที่น่าสนใจ. 

MakerDAO เป็นโปรโตคอลแรกที่สร้างวิธีการที่บุคคลสามารถเก็งกำไรผ่านหลักประกันได้ต่อไป ในขณะที่ห้องใต้ดิน MakerDAO (เดิมเรียกว่า CDPs) ได้เปิดใช้งานผู้ใช้สามารถยืม dai โดยใช้อีเธอร์เป็นหลักประกันได้ แต่โปรโตคอลการให้ยืมและการยืมแบบใหม่ได้ครอบงำการบรรยายคริปโตในปี 2019 เป็นส่วนใหญ่ ทั้ง Compound และ Fulcrum สร้างกลุ่มเงินทุนที่อนุญาตให้ผู้ใช้ยืมหรือยืม cryptoassets รวมถึง dai, USDC (Coinbase’s stablecoin) อีเธอร์และอื่น ๆ.   

ธรรม เดิมแข่งขันกับ Compound ตอนนี้ใช้ประโยชน์จากโปรโตคอลของ Compound เพื่อให้ลูกค้าได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ธรรมะบรรลุสิ่งนี้ผ่าน “กระเป๋าเงินอัจฉริยะ” ซึ่งจะฝากเงินของลูกค้าเข้าสู่โปรโตคอลแบบผสมโดยอัตโนมัติ. 

ล่าสุด MakerDAO ได้รับการคาดหวังอย่างมากจากการปรับรุ่นหลักประกันเดียว (Sai) เป็นแบบหลายหลักประกัน dai (MCD) สำเร็จแล้ว การอัปเกรดโปรโตคอล Maker ยังมาพร้อมกับอัตราการประหยัด dai (DSR) ใหม่ซึ่งให้ความสนใจแก่บุคคลที่เก็บ dai ไว้ในโปรโตคอล Maker ในระยะสั้น DSR เป็นสัญญาอัจฉริยะที่สามารถรวมเข้ากับการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ และอาจกลายเป็นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานสำหรับพื้นที่ DeFi ของการเข้ารหัสลับ. 

ในระยะยาวและในสถานการณ์ที่รั้นที่สุด DSR มีศักยภาพที่จะกลายเป็นอัตราการออมที่ปราศจากความไว้วางใจซึ่งคล้ายกับวิธีการที่ตั๋วเงินคลังทำหน้าที่เป็นอัตราที่ปราศจากความเสี่ยง ความแตกต่างระหว่างการปราศจากความไว้วางใจและการปราศจากความเสี่ยงนั้นมีความละเอียดอ่อน แต่แตกต่างกัน แม้ว่าโปรโตคอลของ Maker จะมาพร้อมกับองค์ประกอบของความเสี่ยงเช่นความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะ แต่ก็ไม่ต้องการความไว้วางใจจากหน่วยงานใด ๆ (โปรโตคอลนี้อยู่ภายใต้การควบคุมของผู้ถือโทเค็น MKR) การกำจัดการพึ่งพาองค์กรขนาดใหญ่รวมทั้งรัฐบาลเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการลดความเสี่ยงเชิงระบบ. 

โปรโตคอลต่างๆเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงพลังของความสามารถในการประกอบ: 1) ธรรมะเป็นแพลตฟอร์มแบบเปิดโดย 2) ใช้ประโยชน์จากโปรโตคอลแบบเปิดของ Compound 3) ซึ่งส่วนใหญ่ให้ยืมและยืม dai stablecoin ที่สร้างโดยโปรโตคอลของ MakerDAO 4) ทั้งหมดนี้อยู่ด้านบนของ Ethereum บูม. 

แลกเปลี่ยนและซื้อขาย

ระบบการเงินดำเนินการผ่านตลาดเปิดและต้องการกลไกที่แข็งแกร่งในการซื้อขายและโอนมูลค่า แนวการซื้อขายในปี 2019 เป็นหลัก ถูกครอบงำโดยผู้เล่นรายใหญ่เพียงไม่กี่ราย, ส่วนใหญ่เป็น Coinbase, Kraken, Gemini, Bitstamp, Bitfinex และ Binance. 

ปีที่ผ่านมามีการจัดแสดงการแลกเปลี่ยนคริปโตเพื่อให้เป็นอินเทอร์เฟซผู้ใช้สำหรับการลงทุนการซื้อขายและกิจกรรมอื่น ๆ การแลกเปลี่ยนที่สำคัญส่วนใหญ่เสนอคู่การซื้อขายใหม่หลายสิบคู่และพัฒนาผลิตภัณฑ์หรือบริการใหม่ ๆ เช่นกระเป๋าเงินมือถือเครื่องมือทางการศึกษาและผลิตภัณฑ์โทเค็น เช่นเดียวกับความยึดติดของผลิตภัณฑ์ Apple ลูกค้า crypto อาจยังคงภักดีต่อการแลกเปลี่ยน crypto หนึ่งหรือสองรายการเนื่องจากกระบวนการเริ่มต้นใช้งานที่ยาวนานและความต้องการของผู้คนในการดูแลทรัพย์สินในที่เดียว. 

โดยเฉพาะอย่างยิ่งการแลกเปลี่ยนสองสามแห่งตัดสินใจที่จะมุ่งเน้นไปที่การจับลูกค้าสถาบันสร้างโซลูชันการดูแลหรือ การได้มา โครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็น ในขณะที่การซื้อขายแบบรวมศูนย์ได้รับความนิยมอย่างกว้างขวาง (และทำกำไรได้) แต่ไม่ใช่เศรษฐกิจการเงินใหม่ที่ผู้ที่ชื่นชอบการเข้ารหัสลับและผู้ประกอบการส่วนใหญ่หวังว่าจะประสบ. 

Uniswap เกิดขึ้นในปีนี้ในชื่อ ไปสู่การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) สำหรับการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลในรูปแบบที่ไม่มีการควบคุม Uniswap รายงาน ปริมาณการซื้อขายมากกว่า 8 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาที่ยี่สิบสี่ในเดือนพฤศจิกายนปี 2019 Uniswap ในปัจจุบัน ประกอบด้วย 33% ของปริมาณ DEX ทั้งหมดที่เกิน IDEX และ Kyber การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอีก dYdX พัฒนาแพลตฟอร์มที่รวมการซื้อขายการยืมและการให้ยืม dYdX DEX จะรวบรวมราคาสปอตและการให้ยืมสภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนหลายรายการสำหรับผู้ใช้ นอกจากนี้ Binance ยังมีความสามารถในการให้กู้ยืมแก่ลูกค้าในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์. 

ข้อเสนอแลกเปลี่ยนเริ่มต้น (IEO) ได้รับความนิยมอย่างไม่น่าเชื่อในช่วงครึ่งแรกของปี 2019 ซึ่งการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ทำหน้าที่เป็นแพลตฟอร์มสำหรับการขายโทเค็น โดยพื้นฐานแล้วการแลกเปลี่ยนจะทำหน้าที่เป็นผู้เฝ้าประตูสำหรับการขายโทเค็นเหล่านี้และอนุญาตให้เฉพาะลูกค้าที่ได้รับการยืนยันเท่านั้นที่จะเข้าร่วมได้ โดยปกติการขายโทเค็นจะดำเนินการโดยใช้โทเค็นของการแลกเปลี่ยนเช่น Binance Coin (BNB) ซึ่งให้ค่าธรรมเนียมการซื้อขายและหุ้นที่ลดลงเช่นการซื้อคืนที่พวกเขาเผาโทเค็นเพื่อเพิ่มราคาให้กับผู้ถืออย่างมีประสิทธิภาพ ก รายงาน โดย Token Insights ในช่วงครึ่งทางของปี 2019 เปิดเผยการโฆษณาครั้งแรกของ IEO ตลอดสองสามเดือนแรกของปี 2019 ก่อนที่ความนิยมจะค่อยๆจางหายไป ในขณะที่ IEO, ICO และ STO (ข้อเสนอโทเค็นความปลอดภัย) มีส่วนแบ่งการหลอกลวงและการใช้ในทางที่ผิด แต่ความสามารถในการเพิ่มทุนเป็นเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับระบบการเงินใด ๆ. 

การลงทุนและการจัดสรรทุน

ในคำจำกัดความที่วางไว้ในตอนต้นความสามารถในการกำหนดเงินทุนและการเคลื่อนย้ายเงินก็มีอยู่เช่นกัน Ethereum ได้แก้ไขปัญหาทั้งสองนี้เป็นส่วนใหญ่ผ่านความสามารถในการถ่ายโอนอีเธอร์และประการที่สองผ่านการรักษาความปลอดภัยหรือข้อเสนอโทเค็น. 

การลงทุนใน cryptoassets มีการพัฒนาอย่างแน่นอนตลอดปี 2019 และจะขยายตัวต่อไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า การเก็งกำไรยังคงเป็นกรณีการใช้งานที่โดดเด่นที่สุดสำหรับสกุลเงินดิจิทัลอย่างไรก็ตามหลายคนมองว่าลักษณะนี้เป็นเชิงลบอย่างสิ้นเชิง เครื่องมือและกลไกสำหรับการเก็งกำไรเป็นองค์ประกอบที่สำคัญสำหรับสินทรัพย์ประเภทใหม่ ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินทรัพย์ที่มุ่งหวังให้เป็นรากฐานของระบบการเงินแบบเปิด หนึ่งในประเด็นที่สำคัญที่สุดและยากที่สุดในการสร้างระบบการเงินใหม่คือการสร้างสภาพคล่องที่จำเป็นสำหรับการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ. 

สภาพคล่องคือความสามารถสำหรับนักลงทุนในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว คำนี้ยังหมายถึงความสามารถของแต่ละบุคคลในการซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินโดยไม่ส่งผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์ เห็นได้ชัดว่านี่เป็นเรื่องยากอย่างไม่น่าเชื่อเมื่อมูลค่าของ crypto-economy ทั้งหมดมีค่าน้อยกว่า 2 แสนล้านดอลลาร์ ในช่วงเวลาของการเขียนเรียงความนี้ สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงประกอบด้วยมูลค่ารวมหลายล้านล้านดอลลาร์ซึ่งทำให้ง่ายต่อการซื้อหรือขายสินทรัพย์ใด ๆ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุด 6 แห่งของโลกมีมูลค่าทางการตลาด มากกว่าสามเท่า มากกว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด. 

เกี่ยวกับ สินทรัพย์อื่น ๆ:

  • ทองคำ: 7 ล้านล้าน. 
  • ตลาดหุ้น: 70 ล้านล้าน. 
  • หนี้ทั่วโลก: มากกว่า 200 ล้านล้าน. 

และจอกศักดิ์สิทธิ์อนุพันธ์มากกว่า 550 ล้านล้าน ฟิวเจอร์สออปชั่นแลกเปลี่ยนและสัญญาอื่น ๆ ระหว่างบุคคลตามผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ดัชนีหรือนิติบุคคล. 

ดังนั้นประเภทสินทรัพย์ใหม่จะดึงดูดสภาพคล่องได้อย่างไร? โดยอนุญาตให้ทุกคนสร้างและแลกเปลี่ยนทรัพย์สินที่ไม่มีการซื้อขายที่อื่น ส่วนที่ดีที่สุดคือ Ethereum ช่วยให้หน่วยงานหรือบุคคลสามารถสร้างเครื่องมือและผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ ๆ ซึ่งจะเป็นการระเบิดทางการเงินที่ยิ่งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในชีวิตของเรา. 

แง่มุมที่สำคัญอย่างหนึ่งคือโปรโตคอลเหล่านี้เปิดอยู่. UMA กำลังสร้างแพลตฟอร์มอนุพันธ์ที่ให้บริการสัญญาที่เป็นมาตรฐานสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการเงิน. Synthetix เป็นโปรโตคอลที่ช่วยให้สามารถสร้างและออกสินทรัพย์สังเคราะห์เช่น cryptocurrencies สกุลเงิน fiat และสินค้าโภคภัณฑ์ สินทรัพย์สังเคราะห์และอนุพันธ์ที่จัดหาโดยโปรโตคอลโอเพ่นซอร์สจะสร้างมูลค่าให้กับนักลงทุนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงกระจายการจัดสรรเงินทุนและค้นหากลไกในการเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน ประเภทของอนุพันธ์ไม่มีที่สิ้นสุดสำหรับสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและสกุลเงินดิจิทัล มีอยู่แล้ว มากกว่าโหลรูปแบบ ของ Dai ที่มีอยู่ซึ่งสร้างขึ้นโดยโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ. 

การปักหลัก

การปักหลักกลายเป็นวิธีการใช้เงินทุนมากขึ้นเรื่อย ๆ แนวคิดของการวางเดิมพันได้เกิดขึ้นควบคู่ไปกับการเติบโตของ cryptonetworks โดยเฉพาะอย่างยิ่งการพิสูจน์การบล็อกเชน การเดิมพันเป็นคำกว้าง ๆ แต่มักหมายถึงกลไกที่บุคคลจะต้องสนับสนุนความเชื่อมั่นในการกระทำด้วยทุน ทัวร์นาเมนต์ทำนายหุ้นของ Numerai ต้องการให้นักวิทยาศาสตร์ข้อมูลเดิมพันการคาดการณ์ด้วยเงินทุน (โทเค็น NMR) จากนั้นนักวิทยาศาสตร์ข้อมูลจะได้รับรางวัลตามความแม่นยำของการคาดการณ์และจำนวนเงินทุนที่พวกเขาวางเดิมพัน ยิ่งมีความเชื่อมั่นมากเท่าใดแต่ละคนก็เต็มใจที่จะเดิมพันมากขึ้นเท่านั้น. 

รูปแบบการปักหลักอื่น ๆ สำหรับเครือข่ายบล็อกเชนเช่น Ethereum จะต้องใช้ 32 ETH เพื่อเข้าร่วมในการตรวจสอบความถูกต้องของบล็อก หากบุคคลใดกระทำการโดยไม่สุจริตทุนที่วางเดิมพันของพวกเขาจะถูกยึดโดยโปรโตคอล หลักฐานการบล็อกเชนต่างๆเช่น Cosmos และ Tezos มีรูปแบบการเดิมพันอื่น ๆ ที่มีคุณสมบัติเฉพาะรวมถึงการกำกับดูแล (เช่นการลงคะแนน) และรางวัล. 

ด้วยความนิยมที่เพิ่มขึ้นของโปรโตคอลการให้กู้ยืมและการปักหลัก บริษัท ต่างๆจึงต้องการช่วยบุคคลในการจัดการเงินทุนและการดำเนินการปักหลัก. Coinbase เดิมพัน Tezos ในนามของลูกค้าและฝากรางวัลเข้าบัญชีลูกค้าโดยตรง การแลกเปลี่ยนหลายแห่งเริ่มนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันหรือจะในอนาคตอันใกล้นี้.

อีกวิธีหนึ่งในการวางเดิมพันการลงทุนคือผ่านผู้รับฝากทรัพย์สินที่ไม่ใช่การแลกเปลี่ยนเช่น เดิมพัน และ Atlas ซึ่งให้การเดิมพันเป็นบริการสำหรับบุคคล ในขณะที่การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มีโอกาสที่จะนำเสนอคุณลักษณะนี้สำหรับผู้ใช้ที่มีอยู่บริการพิเศษอาจสามารถจับเปอร์เซ็นต์ของส่วนแบ่งการตลาดได้หากบุคคลมีความสนใจในการกำกับดูแลที่ใช้งานอยู่ของเครือข่ายการเข้ารหัสลับเฉพาะมากกว่าที่จะได้รับผลตอบแทนเพียงอย่างเดียว เป็นไปได้ว่าโปรโตคอลการให้ยืมและการยืมเช่น Compound จะนำเสนอการเดิมพันเป็นคุณลักษณะของบริการในที่สุด การแลกเปลี่ยนและแอพพลิเคชั่นอื่น ๆ จะให้บริการเดิมพันในปี 2020 เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของ Ethereum ไปสู่การพิสูจน์การเดิมพันรวมถึงการเปิดตัว PoS blockchains หลายตัว. 

การบริหารความเสี่ยงและการป้องกันตามกฎข้อบังคับ

การจัดการความเสี่ยงและการป้องกันด้านกฎระเบียบนั้นมีประสิทธิภาพน้อยกว่าหมวดหมู่ก่อนหน้านี้ภายใน Ethereum และ crypto โดยรวม โดยทั่วไป Ethereum สามารถบรรเทาปัจจัยเสี่ยงบางประการของระบบการเงินในปัจจุบันที่มาจากข้อมูลที่ไม่ชัดเจนตัวกลางระบบที่เป็นกรรมสิทธิ์และการประสานงานทางสังคมที่มีประสิทธิภาพน้อยลง (เช่นความไว้วางใจ) อย่างไรก็ตามปัจจุบัน Ethereum มาพร้อมกับชุดของการแลกเปลี่ยนซึ่งเป็นผลมาจากเทคโนโลยีที่พัฒนาอย่างรวดเร็วเช่นสัญญาอัจฉริยะที่สามารถออกแบบโดยมีข้อผิดพลาดหรือมีการจัดการหากสร้างไม่ถูกต้อง นอกจากนี้ความเสี่ยงด้านการประกันภัยความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและคุณสมบัติที่เหมาะสมยิ่งขึ้นของเครือข่าย crypto ทำให้การเงินแบบเปิดซับซ้อนจากมุมมองของการจัดการความเสี่ยง. 

ConsenSys คะแนน DeFi ของ Codefi ได้สรุปปัจจัยเสี่ยงเหล่านี้ไว้ในเชิงลึกมากขึ้น DeFi เป็นพื้นที่ที่เติบโตอย่างรวดเร็วใน Ethereum และในปีที่ผ่านมาทำให้หลาย ๆ ประเด็นเหล่านี้กลายเป็นประเด็นที่ บริษัท บุคคลและนักพัฒนาพยายามลดปัจจัยเสี่ยงเหล่านี้ให้เหลือน้อยที่สุด แน่นอนว่าโซลูชันและรูปแบบธุรกิจใหม่ ๆ จะช่วยขจัดหรืออย่างน้อยก็ช่วยลดปัญหาเหล่านี้ได้บางส่วนแม้ว่าอาจต้องใช้เวลาพอสมควร. 

จากด้านกฎระเบียบสิ่งต่างๆกำลังดีขึ้น แต่ส่วนใหญ่เป็นการรอดูว่า SEC, CFTC และหน่วยงานกำกับดูแลระดับโลกอื่น ๆ พูดอย่างไรเกี่ยวกับ cryptoassets ในปี 2019 ความชัดเจนด้านกฎระเบียบสำหรับสินทรัพย์เข้ารหัสลับเกี่ยวกับการซื้อขายการออกและการใช้งานได้รับการปรับปรุงและมีความชัดเจนมากขึ้น อย่างไรก็ตามยังมีคำถามที่เหมาะสมกว่าหลายร้อยคำถามที่ต้องการคำตอบและต่อมากฎหมายอีกหลายสิบข้อที่จะต้องใช้ก่อนที่จะมีการนำไปใช้อย่างกว้างขวาง ราคาที่ผันผวนของ crypto และทางเข้าของ บริษัท ข้ามชาติขนาดใหญ่เช่น Facebook ทำให้เวทีควบคุม cryptoasset อยู่เสมอ. 

หมวดหมู่ใหม่สำหรับเศรษฐกิจการเงินใหม่ 

เทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมสร้างรูปแบบธุรกิจใหม่หรือเปลี่ยนแปลงที่มีอยู่เพื่อการสร้างผลกำไรและการลงทุน อินเทอร์เน็ตช่วยให้การระดมทุนมีประสิทธิภาพมากขึ้นผ่านเว็บไซต์ต่างๆเช่น GoFundMe, Kickstarter และ Indiegogo StockX สร้างตลาดที่แข็งแกร่งสำหรับรองเท้าสนีกเกอร์เฮดซึ่งช่วยเพิ่มสภาพคล่องและมูลค่าให้กับนักสะสม. 

ตลาดใหม่ 

แม้ว่าจะไม่ใช่ข้อกำหนดที่จำเป็นสำหรับระบบการเงิน แต่ตลาดใหม่ก็เปิดโอกาสในการจัดการและป้องกันความเสี่ยงต่อไป ตลาดการทำนายและตลาดข้อมูลเป็นตัวอย่างหนึ่งที่ผู้คนหลายพันคนสามารถใช้ประโยชน์จากความรู้ของพวกเขาโดยรวมหรือแยกกัน ตัวอย่างเช่นตลาดการทำนายของ Augur กำลังถูกใช้เพื่อเดิมพันผลการเลือกตั้งซึ่งอาจพิสูจน์ได้ว่ามีคุณค่าอย่างไม่น่าเชื่อเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากองค์กรต่างๆทั่วโลกพยายามทำความเข้าใจความเป็นไปได้ของผลลัพธ์ทางการเมือง. 

Numerai’s ลบ โปรโตคอลเป็นตลาดกลางข้อมูลที่บุคคลสามารถใช้ความรู้เฉพาะของตนเพื่อขายการคาดการณ์หรือข้อมูลเกี่ยวกับโลกที่โปร่งใสและบังคับได้ตามสัญญา. 

อีกแง่หนึ่งของการเดิมพันคือลอตเตอรีซึ่งเราทุกคนรู้ดีว่าไม่คุ้มที่จะเล่น อย่างไรก็ตาม PoolTogether ได้สร้าง“ ลอตเตอรีไม่ขาดทุน” ใหม่ที่ใช้ประโยชน์จากโปรโตคอลการเงินแบบเปิดอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น PoolTogether อนุญาตให้ทุกคนซื้อตั๋วลอตเตอรีใน dai จากนั้นรายได้จะถูกเก็บไว้ใน Compound (สร้างดอกเบี้ย) ในช่วงเวลาหนึ่ง (สัปดาห์เดือนปี) ผู้ชนะลอตเตอรีจะได้รับดอกเบี้ยรวมที่เกิดขึ้นจากเงินที่รวมกันทั้งหมดและคนอื่น ๆ (ผู้แพ้) จะได้รับเงินคืนเดิม กลไกการพนันใหม่ ๆ ที่น่าสนใจเช่นนี้อาจลดผลลัพธ์เชิงลบที่บุคคลได้รับจากการจับสลากแบบเดิม ๆ ที่สำคัญกว่านี้เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบอีกครั้งว่าสามารถใช้ประโยชน์จากโปรโตคอลและแอปพลิเคชันแบบเปิดเพื่อสร้างสิ่งใหม่ ๆ ได้อย่างไร.  

Stablecoins 

Stablecoins เป็นเครื่องมือเข้ารหัสลับที่รักษามูลค่าให้คงที่เมื่อเทียบกับราคาเป้าหมาย (เช่นดอลลาร์สหรัฐ) มีหลายประเภทของ stablecoin ที่เกิดขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมา MakerDAO ได้สร้าง Dai. Facebook กำลังเตรียมพร้อมสำหรับ Libra Walmart กำลังเตรียมการสำหรับ Walmart Coin Coinbase ออก USDC ซึ่งมีให้บริการในกว่า 80 ประเทศ Binance เพิ่งประกาศเรื่อง Venus JP Morgan สร้างสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับจัดการธุรกรรมระหว่างลูกค้าสถาบัน กองทุนการเงินระหว่างประเทศระบุว่า“ Stablecoins เป็นภัยคุกคามต่อการธนาคารและเงินสด” 

แต่ละองค์กรเหล่านี้ใช้เส้นทางที่เฉพาะเจาะจงเพื่อนำไปใช้กับ stablecoin MakerDAO ต้องการปรับรูปแบบระบบการเงินและสร้างสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพมากขึ้น Facebook ตั้งเป้าที่จะเป็น บริษัท ชำระเงินโดยใช้ความสามารถในโซเชียลมีเดียของพวกเขา JP Morgan และธนาคารอื่น ๆ พยายามเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน USDC ถูกใช้เป็นคู่การซื้อขายสำหรับ cryptoassets และล่าสุดในโปรโตคอลการให้ยืมและการยืม Walmart มีแนวโน้มที่จะใช้ Stablecoin เพื่ออัพเกรดเป็นคะแนนความภักดี แต่ละเส้นทางสู่การยอมรับกระแสหลักแตกต่างกันเล็กน้อยและน่าสนใจที่จะดูว่าวิธีใดพิสูจน์ได้ว่ามีประสิทธิภาพมากที่สุด. 

ในระยะสั้น Stablecoins ที่มีหลักประกัน fiat จะมีอำนาจเหนือกว่าเนื่องจากแก้ปัญหาต่าง ๆ กับระบบปัจจุบันของเราไม่ว่าจะเป็นต้นทุนการเข้าถึงความเร็วและการเปิดกว้าง Stablecoins เป็นสกุลเงินดิจิทัลนำเสนอการโอนเงินที่รวดเร็วในราคาที่ถูกลงทุกที่ในโลก สามารถตั้งโปรแกรมติดตามและฝังสกุลเงินดิจิทัลไว้ในแอปพลิเคชันดิจิทัลได้ Stablecoins ที่มีหลักประกันของ Fiat สามารถกลายมาเป็นสื่อสังคมออนไลน์และมีศักยภาพในการเข้าถึงผู้คนนับล้านที่ไม่เคยเข้าถึงบริการทางการเงินแบบเดิม ๆ การเคลื่อนไหวนี้ได้รับการกระตุ้นโดย Venmo, WeChat, Apple และ บริษัท อื่น ๆ ทั่วโลก. 

เหรียญคงที่ที่ไม่มีหลักประกันจะใช้เวลานานกว่าสำหรับการนำไปใช้อย่างแพร่หลายเนื่องจากต้องมีการเปลี่ยนแปลงทางจิตใจในการกำหนดมูลค่าใหม่ รูปแบบใหม่ของเงินและการนำไปใช้จะขึ้นอยู่กับความสามารถในการใช้เป็นที่เก็บมูลค่าและเป็นวิธีการชำระเงิน / สื่อกลางในการแลกเปลี่ยน Ethereum ได้กลายเป็นหลักประกันที่สนับสนุนโปรโตคอลทางการเงินแบบเปิดที่มีอยู่จำนวนมาก เนื่องจากโปรโตคอลออกตราสารอนุพันธ์และหลักทรัพย์ใหม่มากขึ้นพวกเขาอาจพยายามใช้ Ethereum เพื่อเป็นหลักประกันในการประสาน Ethereum ที่ศูนย์กลางการเงินแบบเปิด. 

มองไปสู่ปี 2020 

เป็นที่ชัดเจนว่า Ethereum ได้กำหนดให้ตัวเองเป็นโปรโตคอลที่จะกลายเป็นรากฐานสำหรับเศรษฐกิจการเงินใหม่ ในปี 2020 บริษัท ใหม่และที่มีอยู่จะพัฒนาขึ้นจากโปรโตคอลการยืมและการให้ยืมซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ สิ่งเหล่านี้บางส่วนได้ถูกสร้างขึ้นแล้วเช่น ไม่ได้ใช้งาน และ ที่ปรึกษา robo ของ Staked สำหรับการสร้างผลผลิต จะมีการพัฒนามากขึ้นในปีหน้า.

บริษัท Crypto กำลังเพิ่มขีดความสามารถเพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายที่ดีขึ้นรวมถึงผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ ๆ Coinbase และ Binance จะยังคงขยายตัวอย่างรวดเร็วผ่านการเข้าซื้อกิจการและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจหวังว่าจะง่ายขึ้นสำหรับผู้ใช้ทั่วไปและอาจเป็นเจ้าของอุปกรณ์เคลื่อนที่. 

จะมีการระเบิดของสินทรัพย์สังเคราะห์และอนุพันธ์ใหม่ซึ่งจะสร้างมูลค่าหลายสิบล้านในปี 2020 และในที่สุดก็มีมูลค่าหลายพันล้าน บางส่วนจะเป็น อึ (ตามตัวอักษร) ในขณะที่คนอื่น ๆ จะใหม่และแปลกใหม่ ผลิตภัณฑ์และเครื่องมือทางการเงินใหม่ ๆ ได้รับการพัฒนาอย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มสภาพคล่องและผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นให้กับนักลงทุน. 

การเก็งกำไรจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในปี 2020 เนื่องจาก cryptoassets มีวิวัฒนาการไปพร้อมกับการเพิ่มหมวดหมู่การลงทุนใหม่ ๆ เช่นการเดิมพันตลาดข้อมูลและแนวคิดที่ยังไม่เกิดขึ้นจะช่วยสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับบุคคลหน่วยงานและนักลงทุน การบริหารความเสี่ยงจะได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องด้วยการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเงินแบบเปิดจากการขยายตัวตามธรรมชาติของหน่วยงานที่เน้นความปลอดภัยเช่น MythX และ Quantstamp. ยิ่งไปกว่านั้นคำแนะนำด้านกฎระเบียบจะได้รับความชัดเจนมากขึ้นซึ่งหวังว่าจะเป็นประโยชน์สำหรับการใช้งาน cryptoassets และเครือข่าย blockchain อย่างต่อเนื่อง. 

ลักษณะที่ใช้งานร่วมกันได้โปรแกรมและประกอบได้ของกองการเงินแบบเปิดที่สร้างบน Ethereum เป็นรากฐานสำหรับเศรษฐกิจการเงินใหม่ อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าการเคลื่อนไหวนี้ไม่ได้เป็นเพียงการทิ้งระบบการเงินแบบเก่า แต่เป็นการรวมเข้ากับระบบปัจจุบันหากเป็นไปได้และสร้างขึ้นในกรณีที่จำเป็น ระบบการเงินใหม่ต้องให้บริการทุกคนไม่เพียง แต่ระบบเข้ารหัสลับที่เริ่มต้นอยู่แล้วเท่านั้น สุดท้ายนี้การสร้างระบบการเงินใหม่จะต้องใช้เวลา ในขณะที่ปี 2019 มีความก้าวหน้าอย่างมากในการพัฒนาการเงินแบบกระจายอำนาจ แต่ปี 2020 ก็มีแนวโน้มที่จะก้าวกระโดด.

ต้องการอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเงินแบบกระจายอำนาจและวิธีที่ Ethereum สร้างระบบการเงินแบบเปิด?

สมัครรับจดหมายข่าว ConsenSys →

CodefiDeFiIndustry Insight จดหมายข่าวสมัครรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข่าวสารล่าสุดของ Ethereum โซลูชันระดับองค์กรทรัพยากรสำหรับนักพัฒนาและอื่น ๆ ที่อยู่อีเมลเนื้อหาพิเศษรายงาน DeFi ประจำไตรมาสที่ 3 ปี 2020 ของ Ethereumรายงาน

รายงาน DeFi ประจำไตรมาสที่ 3 ปี 2020 ของ Ethereum

รายงาน DeFi ประจำไตรมาส 2 ปี 2020 ของ Ethereumรายงาน

รายงาน DeFi ประจำไตรมาส 2 ปี 2020 ของ Ethereum

รายงาน Ethereum 2 0 Staking Ecosystemรายงาน

รายงาน Ethereum 2.0 Staking Ecosystem

คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับเครือข่ายธุรกิจ Blockchainคู่มือ

คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับเครือข่ายธุรกิจ Blockchain

วิธีสร้างผลิตภัณฑ์ Blockchain ที่ประสบความสำเร็จการสัมมนาผ่านเว็บ

วิธีสร้างผลิตภัณฑ์ Blockchain ที่ประสบความสำเร็จ

ธนาคารกลางและอนาคตของเงินกระดาษสีขาว

ธนาคารกลางและอนาคตของเงิน

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map