บรรลุการจัดหาเงินทุนสินทรัพย์ต่อเนื่องแบบเรียลไทม์ด้วย Universal Token สำหรับสินทรัพย์และการชำระเงิน

บล็อก 1NewsDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvents and ConferencesPressจดหมายข่าว

สมัครรับจดหมายข่าวของเรา.

ที่อยู่อีเมล

เราเคารพความเป็นส่วนตัวของคุณ

หน้าแรก

บรรลุการจัดหาเงินทุนสินทรัพย์ต่อเนื่องแบบเรียลไทม์ด้วย Universal Token สำหรับสินทรัพย์และการชำระเงิน

โดย Matthieu Bouchaud ตุลาคม 28, 2020 โพสต์เมื่อตุลาคม 28, 2020

ramon salinero vEE00Hx5d0Q unsplash


ในเดือนนี้ทีม Codefi Assets ได้เปิดตัว Universal Token for Assets and Payments ซึ่งเป็นมาตรฐานโทเค็นที่ออกแบบมาเพื่อรองรับกรณีการใช้งานที่หลากหลายกว่ามาตรฐานที่มีอยู่.

เมื่อสัปดาห์ที่แล้วทีมงานได้อธิบายถึงคุณสมบัติและประโยชน์ของ Universal Token โดยสรุปว่าโทเค็นมีไว้เพื่อเชื่อมโลกของการเงินแบบรวมศูนย์และแบบกระจายอำนาจด้วยคุณสมบัติแบบแยกส่วนที่สามารถเปิดใช้งานและปรับแต่งได้อย่างง่ายดายสำหรับกรณีการใช้งานที่แตกต่างกัน.

ดูการสัมมนาทางเว็บอ่านเกี่ยวกับคุณสมบัติและประโยชน์ของ Universal Token

วันนี้เราจะพูดถึงกรณีตัวอย่างการใช้งานที่แตกต่างกันสำหรับ Universal Token.

Screen Shot 2020-10-28 เวลา 12.14.34 น. png

เริ่มต้นด้วยการกำหนด Asset-Backed Securities (ABS) บนบล็อกเชน ABS เป็นโทเค็นความปลอดภัยที่แสดงถึงหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนซึ่งมีสินทรัพย์ค้ำประกันเช่นเงินกู้สัญญาเช่าหนี้บัตรเครดิตค่าสิทธิหรือลูกหนี้ เรียกสิ่งเหล่านี้ว่า “ทรัพย์สินในโลกแห่งความจริง”

ทางด้านซ้ายคุณมีร้านค้าปลีกหรือ บริษัท ที่ต้องการสร้างเงินสดและทางด้านขวาคุณมีนักลงทุนที่ต้องการมีส่วนร่วมในสินทรัพย์ที่สร้างรายได้หลากหลายประเภทเนื่องจากสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงมักมีสภาพคล่องและไม่สามารถทำได้ ขายด้วยตัวเองรวมสินทรัพย์เข้าด้วยกัน (กระบวนการที่เรียกว่าการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์) – ช่วยให้เจ้าของสินทรัพย์สามารถทำให้สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องเป็นที่ต้องการของนักลงทุน.

ดังนั้นผู้ออกจะสร้าง “รถอเนกประสงค์พิเศษ” (SPV) และขายทรัพย์สินในโลกแห่งความเป็นจริงให้กับรถคันนี้ ในอีกด้านหนึ่งนักลงทุนจะซื้อหุ้นของรถคันนี้ในรูปแบบโทเค็น โดยปกติแล้วหุ้นเหล่านี้จะถูกจัดกลุ่มออกเป็นกลุ่มต่างๆที่มีลักษณะคล้ายคลึงกันเช่นอายุครบกำหนดอัตราดอกเบี้ยเป็นต้นนี่คือเหตุผลที่เราใช้มาตรฐานโทเค็นแบบไฮบริดเพื่อสร้างแบบจำลองหลักทรัพย์เหล่านี้บนบล็อกเชน สถานการณ์การผลิตเงินสดหรือสินทรัพย์ใด ๆ ที่สามารถแปลงเป็น SPV ได้ ในโลกบล็อกเชนเมื่อเราพูดถึงการออกโทเค็นความปลอดภัยโครงสร้างที่ใช้ในกระบวนการนี้มักจะเหมือนกับโครงสร้างที่เราร่างไว้ในแผนภาพด้านล่าง.

สกรีนช็อต 2020-10-28 เวลา 12.14.52 น. png

เอาล่ะมาดูกันในระดับลึกและดูว่ามันทำงานอย่างไร.

  1. ขั้นแรกผู้ออกจะซื้อสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงและเป็นตัวแทนของพวกเขาบน Ethereum blockchain ซึ่งสร้างการดำรงอยู่แบบดิจิทัลสำหรับสินทรัพย์ โดยปกติเนื่องจากสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงทั้งหมดมีคุณสมบัติที่แตกต่างกันเราจึงใช้โทเค็นที่ไม่สามารถสร้างขึ้นได้เพื่อแสดงถึงสิ่งเหล่านี้.

  2. จากนั้นผู้ออกหลักทรัพย์จะทำงานร่วมกับทนายความเพื่อสร้าง SPV ซึ่งเป็น บริษัท ที่จะเป็นเจ้าของทรัพย์สินในโลกแห่งความเป็นจริง นั่นคือขั้นตอนที่ 2 ในแผนภาพด้านบน.

  3. เนื่องจากแนวคิดที่นี่คือการทำให้กระบวนการเป็นไปโดยอัตโนมัติกฎทั้งหมดที่กำหนดวิธีการทำงานของ SPV จึงถูกเข้ารหัสเป็นสัญญาอัจฉริยะ.

  4. เมื่อถึงจุดนี้นักลงทุนจะแสดงความสนใจ เพื่อให้เป็นไปตามกฎหมายหลักทรัพย์นักลงทุนจะต้องกรอกแบบสอบถามเพื่อให้ผู้ออกหลักทรัพย์สามารถยืนยันตัวตนได้ นอกจากนี้นักลงทุนจะได้รับเชิญให้ส่งที่อยู่ Ethereum ของเขาเพื่อให้ผู้ออกสามารถตรวจสอบได้ว่าเงินทุนที่เขาถืออยู่นั้นเป็นไปตามกฎระเบียบการต่อต้านการฟอกเงินหรือไม่ เมื่อการตรวจสอบความถูกต้องสำเร็จที่อยู่ Ethereum ของนักลงทุนจะได้รับอนุญาตให้รับโทเค็นการรักษาความปลอดภัยตามกลไกการควบคุมเฉพาะ (ตามวิธีการอนุญาตรายการหรือใบรับรอง).

  5. ณ จุดนี้นักลงทุนสามารถเข้าถึงแพลตฟอร์ม Codefi Assets และสามารถเรียกดูและเลือกโอกาสในการลงทุนที่เหมาะสมกับเขามากที่สุด.

  6. จากนั้นเขาสามารถสร้างและส่งใบสั่งซื้อโดยระบุลักษณะของใบสั่งซื้อได้.

  7. หลังจากส่งคำสั่งซื้อแล้วส่วนของยอดคงเหลือของนักลงทุนที่สอดคล้องกับจำนวนคำสั่งซื้อของเขาจะถูก “ระงับ” ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่สามารถใช้จ่ายส่วนนี้ที่อื่นได้.

  8. ตอนนี้มันซับซ้อนขึ้นเล็กน้อย แต่นี่เป็นคุณสมบัติที่ยอดเยี่ยมของแอพพลิเคชั่นบล็อกเชนทางการเงินทั้งหมดดังนั้นโปรดเปิดเผยกับเรา! ขั้นตอนสุดท้ายของกระบวนการจำนวนหลักทรัพย์ที่สอดคล้องกันจะถูกสร้างขึ้นในสัญญาอัจฉริยะ SPV และยังมีการ “ระงับ”.

วิธีเดียวที่ผู้ออกจะได้รับเงินสดที่นักลงทุนฝาก (ซึ่งนำไปสู่การปลดเงินสดจากการ “ถือ”) คือการส่งข้อความบนบล็อกเชนที่มีกุญแจซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนสามารถปลดหลักทรัพย์ออกจาก ถือ.

เมื่อเสร็จสิ้นเราจะมีสิ่งที่เราเรียกว่า ‘Delivery Vs Payment’ (DvP) สำหรับการชำระเงินของหลักทรัพย์กับการส่งมอบของพวกเขา การดำเนินการนี้ทำในรูปแบบเพียร์ทูเพียร์โดยไม่ต้องมีส่วนร่วมของบุคคลที่สาม.

ความมหัศจรรย์ของคุณสมบัตินี้คือการทำงานระหว่างทรัพย์สินส่วนตัวและ / หรือระหว่างเครือข่ายบล็อกเชนต่างๆ.

ไปที่ Github Repo สำหรับ Universal Token

สกรีนช็อต 2020-10-28 เวลา 12.15.21 น. png

เมื่อนักลงทุนซื้อและรับทรัพย์สินแล้วเขามีทางเลือกสองทางคือรอและรับดอกเบี้ยเมื่อสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงกระจายกระแสเงินสดหรือถึงกำหนดอายุหรือทำให้สินทรัพย์เหล่านี้ทำงานได้โดยการให้ยืมซึ่งเป็นกระบวนการที่เราเรียกว่าสินทรัพย์ – การให้กู้ยืมตามประเภทที่ค่อนข้างกว้างซึ่งเกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเงินในข้อตกลงที่มีหลักประกัน.

ในตัวอย่างของเราหลักประกันคือหลักทรัพย์ที่ออกให้กับนักลงทุน.

ขั้นตอนนี้ค่อนข้างง่ายในเวลานี้: นักลงทุนสามารถกู้เงินได้โดยการฝากหลักทรัพย์ไว้ในสัญญาอัจฉริยะ กลุ่มการให้กู้ยืมในแผนภาพด้านล่างแปลกฎทั้งหมดที่พบได้ในข้อตกลงการให้กู้ยืมตามสินทรัพย์เป็นรหัสบล็อกเชน ในอีกด้านหนึ่งของสัญญาอัจฉริยะนี้คือผู้ให้กู้ที่ฝากเงินเพื่อให้ยืมแก่ผู้กู้.

ลักษณะสำคัญของการให้กู้ยืมตามสินทรัพย์คือความปลอดภัยและความแน่นอนเนื่องจากผู้ให้กู้สามารถชดใช้ความสูญเสียส่วนใหญ่หรือทั้งหมดได้ในกรณีที่ผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้ กฎเหล่านี้ถูกเข้ารหัสในสัญญาอัจฉริยะในลักษณะที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้เพียงฝ่ายเดียว.

วงเงินกู้สูงสุดที่นักลงทุนจะได้รับจากสินทรัพย์ของเขากำหนดโดยอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าเป็นสีส้มบนหน้าจอด้านล่าง อัตราส่วนนี้จะขึ้นอยู่กับลักษณะหลายประการที่เชื่อมโยงกับประเภทและมูลค่าของทรัพย์สินที่เสนอเป็นหลักประกัน.

สกรีนช็อต 2020-10-28 เวลา 12.15.21 น. png

เมื่อนักลงทุนซื้อและรับทรัพย์สินแล้วเขามีทางเลือกสองทางคือรอและรับดอกเบี้ยเมื่อสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงกระจายกระแสเงินสดหรือถึงกำหนดอายุหรือทำให้สินทรัพย์เหล่านี้ทำงานได้โดยการให้ยืมซึ่งเป็นกระบวนการที่เราเรียกว่าสินทรัพย์ – การให้กู้ยืมตามประเภทที่ค่อนข้างกว้างซึ่งเกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเงินในข้อตกลงที่มีหลักประกัน.

ในตัวอย่างของเราหลักประกันคือหลักทรัพย์ที่ออกให้กับนักลงทุน.

ขั้นตอนนี้ค่อนข้างง่ายในเวลานี้: นักลงทุนสามารถกู้เงินได้โดยการฝากหลักทรัพย์ไว้ในสัญญาอัจฉริยะ กลุ่มการให้กู้ยืมในแผนภาพด้านล่างแปลกฎทั้งหมดที่พบได้ในข้อตกลงการให้กู้ยืมตามสินทรัพย์เป็นรหัสบล็อกเชน ในอีกด้านหนึ่งของสัญญาอัจฉริยะนี้คือผู้ให้กู้ที่ฝากเงินเพื่อให้ยืมแก่ผู้ยืม.

ลักษณะสำคัญของการให้กู้ยืมตามสินทรัพย์คือความปลอดภัยและความแน่นอนเนื่องจากผู้ให้กู้สามารถชดใช้ความสูญเสียส่วนใหญ่หรือทั้งหมดได้ในกรณีที่ผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้ กฎเหล่านี้ถูกเข้ารหัสในสัญญาอัจฉริยะในลักษณะที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้เพียงฝ่ายเดียว.

วงเงินกู้สูงสุดที่นักลงทุนจะได้รับจากสินทรัพย์ของเขากำหนดโดยอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าเป็นสีส้มบนหน้าจอด้านล่าง อัตราส่วนนี้จะขึ้นอยู่กับลักษณะหลายประการที่เชื่อมโยงกับประเภทและมูลค่าของทรัพย์สินที่เสนอเป็นหลักประกัน.

Screen Shot 2020-10-28 เวลา 12.15.45 น

เอาล่ะมาดูรายละเอียดการให้กู้ยืมที่อิงตามสินทรัพย์กันดีกว่า.

ดังที่เราเห็นที่ด้านล่างเรามีผู้ให้กู้ นี่อาจเป็นใครก็ได้ที่จะให้ยืมเงินกับผู้กู้ที่อยู่ด้านบนซึ่งจะใช้ทรัพย์สินของตนเป็นหลักประกันเงินกู้เหล่านี้.

แต่ส่วนที่สำคัญที่สุดที่ต้องให้ความสำคัญคืออัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า.

เช่นเดียวกับในการเงินแบบดั้งเดิมแผนกบริหารความเสี่ยงได้รับมอบหมายให้ประเมินความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่สามารถฝากเป็นหลักประกันในกลุ่ม.

อะไรคือความเสี่ยงที่ทีมเหล่านี้ต้องติดตามในวันนี้?

  • ความเสี่ยงจากคู่สัญญา: ทรัพย์สินถูกควบคุมอย่างไรและอย่างไรในท้ายที่สุดแม้ในรูปแบบบล็อกเชนสินทรัพย์เหล่านี้จะเชื่อมโยงกับทรัพย์สินในโลกแห่งความเป็นจริงที่เชื่อมโยงกับเหตุการณ์ในโลกแห่งความเป็นจริง.

  • ความเสี่ยงด้านตลาด: ความผันผวนของหลักประกันที่ต้องได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบเพื่อกำหนดอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าที่ถูกต้อง

  • และความเสี่ยงใหม่ ๆ ที่เทคโนโลยีนำมาซึ่ง: ความเสี่ยงด้านสัญญาอัจฉริยะ ความเสี่ยงเหล่านี้สามารถบรรเทาได้โดยการตรวจสอบสัญญาก่อนการปรับใช้.

เนื่องจากมีข้อมูลมากขึ้นและปลอดภัยบน blockchain เกี่ยวกับสินทรัพย์เหล่านี้ความซับซ้อนของการประเมินความเสี่ยงของสินทรัพย์อ้างอิงและอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าโดยการขยายจะลดลงสิ่งนี้นำเราไปสู่ จุดสุดท้าย.

สกรีนช็อต 2020-10-28 เวลา 12.16.04 น. png

อนาคตของการจัดหาสินทรัพย์จะเป็นอย่างไร?

หากเราเชื่อมโยงกรณีการใช้งานทั้งสองนี้เข้าด้วยกันเราจะเห็นภาพที่น่าสนใจกับ บริษัท หรือเจ้าของทรัพย์สินรายย่อยที่กำลังมองหาแหล่งเงินทุนในด้านหนึ่งและนักลงทุนที่มองหาโอกาสในการปล่อยสินเชื่อในอีกด้านหนึ่ง.

จะเกิดอะไรขึ้นถ้าเราสามารถลบส่วนตรงกลางและอนุญาตให้ผู้กู้มีสิทธิ์ในการขายสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงโดยตรงในสัญญาสมาร์ท SPV จะเกิดอะไรขึ้นถ้าสัญญาเหล่านี้สามารถออกหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันโดยมีรูปแบบความเสี่ยงที่เป็นมาตรฐานซึ่งรวมเข้าด้วยกันอย่างราบรื่นในกลุ่มการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจ?

และจะเกิดอะไรขึ้นถ้ากระบวนการนี้เกิดขึ้นทันที?

สกรีนช็อต 2020-10-28 เวลา 12.16.19 น

เราสามารถจบลงด้วยสิ่งที่เราเรียกว่า การจัดหาสินทรัพย์ทางการเงินแบบเรียลไทม์อย่างต่อเนื่อง, โปรโตคอลแบบกระจายอำนาจที่นักลงทุนสามารถขายสินทรัพย์ให้กับ SPV smart-contract และรับเงินได้ทันที.

ที่ Codefi เราเชื่อมั่นว่ามีประโยชน์อย่างมากในการก้าวไปในทิศทางนี้และรู้สึกตื่นเต้นที่จะช่วยให้ทั้งสถาบันการเงินขนาดใหญ่และการเริ่มต้นทางการเงินแบบกระจายอำนาจบรรลุวิสัยทัศน์นี้ด้วย Codefi Assets API แพลตฟอร์มและโทเค็นที่ใช้บล็อกเชน.

ติดต่อกับผู้เชี่ยวชาญด้านโทเค็นที่ Codefi สำรวจ Codefi Assets

การจัดการสินทรัพย์ Insight อุตสาหกรรม TokenizationUniversal Token จดหมายข่าวสมัครรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข่าวสารล่าสุดของ Ethereum โซลูชันระดับองค์กรทรัพยากรสำหรับนักพัฒนาและอื่น ๆ ที่อยู่อีเมล

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me